行業(yè)損失擔(dān)保是一種比較特殊的保險，我們在投保的時候或許會遇到，它是一種特殊的再保險協(xié)議，類似于傳統(tǒng)的巨災(zāi)超額損失再保險合同。還需要提前確定合同范圍、災(zāi)害類型、賠償金額和有效時間。與傳統(tǒng)再保險最大的區(qū)別在于其支付取決于兩個觸發(fā)條件：買方的實(shí)際損失和整個保險業(yè)的損失。只有同時觸發(fā)這兩個條件，才能成功購買本協(xié)議的保險公司索賠。與第二觸發(fā)條件相比，整個行業(yè)的虧損。

買方自身損失的第一個門檻要求通常設(shè)定得很低，遠(yuǎn)低于行業(yè)損失。當(dāng)整個損失發(fā)生在行業(yè)中時，通常表現(xiàn)為系統(tǒng)性風(fēng)險，而買方本身也可能遭受損失。這樣，一旦整個行業(yè)的損失達(dá)到一定水平，買方的損失水平就一定能滿足觸發(fā)條件。因此，行業(yè)損失擔(dān)保的定價取決于災(zāi)難發(fā)生的概率和整個行業(yè)的損失，而不是像傳統(tǒng)再保險那樣取決于買方自身的經(jīng)營狀況。第一觸發(fā)條件意味著行業(yè)損失擔(dān)保本質(zhì)上是再保險產(chǎn)品，但通常只有第二觸發(fā)條件才是合同談判的重點(diǎn)。

與巨災(zāi)債券一樣，行業(yè)損失擔(dān)保是一種指數(shù)巨災(zāi)風(fēng)險管理工具。與基于買方實(shí)際損失金額的再保險不同，其賠償主要由一系列行業(yè)損失指數(shù)決定。但一般而言，損失指數(shù)與保險人的實(shí)際損失存在正相關(guān)。美國財產(chǎn)理賠服務(wù)部門(PCS)根據(jù)其參與調(diào)查的保險賠償案例測算行業(yè)損失總量，以編制出行業(yè)通用的巨災(zāi)損失指數(shù)，供各保險公司參考。國際上，瑞士再保險出版的Sigma雜志，慕尼黑再保險的NatCat和英國保險業(yè)協(xié)會等也都提供測算整個保險行業(yè)損失的服務(wù)。

雖然價差風(fēng)險在一定程度上限制了其市場發(fā)展，但買賣雙方都有很強(qiáng)的參與動機(jī)。對于需求方而言，行業(yè)損失擔(dān)保具有競爭性的定價方法、簡單快速的采購流程、易于理解的合同，不需要提供任何關(guān)于公司本身的信息。對于供應(yīng)商來說，它可以根據(jù)自己的投資組合需求提供，并且易于定價、發(fā)行和管理，可以帶來更大的利潤空間。