專業(yè)人士提醒大家，團(tuán)購理財(cái)產(chǎn)品不能只看其提供的優(yōu)惠，還需要注意所簽訂的合同，防范其中可能蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)。目前，團(tuán)購理財(cái)產(chǎn)品主要分為兩類，一類是可以在手續(xù)費(fèi)用上多打折扣，另一類是通過集合資金，降低高要求產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻?？傮w來說，對(duì)后者的風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)小心。

銀行保險(xiǎn)的團(tuán)購像廣告促銷

最近，一家股份制銀行啟動(dòng)理財(cái)一起團(tuán)計(jì)劃。此前只有該行的老客戶才能享受一些理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率優(yōu)惠政策，而通過這一團(tuán)購計(jì)劃，新客戶可以和老客戶一起組團(tuán)，共同享受折扣。今年的團(tuán)購時(shí)間將持續(xù)一個(gè)月，既包括套餐產(chǎn)品、外幣T計(jì)劃產(chǎn)品等固定預(yù)期年化收益類產(chǎn)品，還包括部分基金產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士指出，這是銀行自己組織的活動(dòng)，其本質(zhì)是一種新營(yíng)銷方式，用來推廣業(yè)務(wù)，吸引新客戶。客戶所獲得的費(fèi)用優(yōu)惠也是銀行自身讓度出來的，其合法性和安全性都可以完全放心。

與此類似的還有一些保險(xiǎn)產(chǎn)品的團(tuán)購。據(jù)了解，各家保險(xiǎn)公司早就有針對(duì)團(tuán)體客戶的團(tuán)單，其費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)比普通的個(gè)人客戶的保單要低一些。以前這些團(tuán)單主要是單位、企業(yè)等集體購買的保險(xiǎn)，而現(xiàn)在的團(tuán)購，就是通過網(wǎng)絡(luò)的形式，把一些個(gè)人客戶聚集起來，形成團(tuán)單。這實(shí)際上也是一種營(yíng)銷方式。

券商借團(tuán)購網(wǎng)站招攬客戶

除了銀行保險(xiǎn)直接面對(duì)客戶的團(tuán)購活動(dòng)外，目前還有一家上海專業(yè)站正在推廣基金團(tuán)購業(yè)務(wù)。如果投資者在該網(wǎng)站指定的合作券商處開戶后，每次基金交易都可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，基金的申購和認(rèn)購費(fèi)率均為3折；進(jìn)行股票交易的費(fèi)率最低能夠降至萬分之六。

這種基金團(tuán)購的實(shí)質(zhì)是券商借助中介網(wǎng)站攬客。券商出讓一部分基金銷售的利潤(rùn)，從而降低了基金申購和認(rèn)購的費(fèi)率，以此換取更多的客戶資源。而作為客戶的介紹人，中介網(wǎng)站可以從券商處獲得傭金?？傮w而言，在這種基金團(tuán)購活動(dòng)中，客戶除了必須在指定券商開戶外，其他操作與普通證券交易者基本一樣，資金始終掌握在自己賬戶里。如果投資者認(rèn)可中介機(jī)構(gòu)指定開戶的券商，參與這種團(tuán)購還是實(shí)惠的。

信托產(chǎn)品團(tuán)購爭(zhēng)議最大

除了以上幾種團(tuán)購，爭(zhēng)議最大的莫過于門檻最高的信托產(chǎn)品的團(tuán)購。上個(gè)月，一家站組織了一個(gè)集合資金信托計(jì)劃的團(tuán)購活動(dòng)，30萬元即可購買，預(yù)期年化收益率能夠達(dá)到6%-6.5%，比同期銀行理財(cái)產(chǎn)品高出不少。相比市場(chǎng)上動(dòng)輒100萬元起步的信托產(chǎn)品，這一團(tuán)購活動(dòng)引起很多投資者的興趣。該信托產(chǎn)品只用了半個(gè)月時(shí)間，就成功募資上千萬正式成立。

據(jù)介紹，這種信托產(chǎn)品的團(tuán)購實(shí)際上是把眾多小投資者的資金匯集起來，達(dá)到有關(guān)法規(guī)的要求。根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。

某信托公司資深人士表示，參加這種團(tuán)購的投資者如果是與信托公司直接簽訂合同，在募集投資人這一環(huán)節(jié)并不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。不過，如果是把大家的錢集中到一個(gè)賬戶名下投資信托產(chǎn)品，就需要警醒。因?yàn)楦鶕?jù)法律規(guī)定，只有這個(gè)賬戶的所有人才能享有受益權(quán)。一旦發(fā)生意外情況或糾紛，其他出資人的利益很可能得不到保障。這種湊錢的方式也是被明令禁止的?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》明文規(guī)定，委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃。

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士曾表示，對(duì)信托產(chǎn)品規(guī)定的高門檻是為了避免不合格的投資者承受過大的風(fēng)險(xiǎn)。與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)更高，因此對(duì)投資者的資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的要求更高。從這個(gè)角度看，以降低門檻為首要目的的信托產(chǎn)品團(tuán)購實(shí)際上是使風(fēng)險(xiǎn)向相對(duì)弱小的投資者轉(zhuǎn)移，這也和相關(guān)法規(guī)的出發(fā)點(diǎn)相抵觸。