我們先來看個例子，居住在廈門的胡女士今年52歲，已經(jīng)退休，月收入2000元?，F(xiàn)年54歲的先生仍在一家私營企業(yè)工作，月收入5000元，資產(chǎn)18萬，子女剛大學(xué)畢業(yè)在外打拼，需要每月給子女定期經(jīng)濟補貼。去年年底有一筆20萬元的定期存款正好到期，于是在銀行理財經(jīng)理的建議下，購買了投連險?？墒遣痪茫哆B險就出現(xiàn)了險情，因為在股市接連的下跌后，她的投連險賬戶已經(jīng)出現(xiàn)虧損，而且幅度達到15%。

這樣看來，本來能安享晚年的胡女士莫名地在退休之年迎來經(jīng)濟震蕩，投連險成了退休的最大敗筆？由此，胡女士開始不安起來，她想，萬一股票一直跌，那我們的賬戶資金不也就一直跌下去了嗎？是不是現(xiàn)在應(yīng)該退保拿回點本金呢？胡女士有了想要退保的念頭，不過，當(dāng)她聽說投保后5年內(nèi)退保都要被收取手續(xù)費時，這個念頭又動搖了。

那么，一邊是投連險風(fēng)雨飄泊的賬戶，一邊是退保所要面臨的手續(xù)費，胡女士究竟該如何選擇呢？投連險是否又該不為退休人士所投資呢？

我們應(yīng)該知道，投連險是一種投資類型的保險產(chǎn)品，分為保障賬戶和投資賬戶，兩者分別管理?？蛻衾U納保費后，會有一小部分費用被作為風(fēng)險保費扣除掉，這風(fēng)險保費實際就是保障賬戶的成本支出(也有部分公司不收取該部分保障成本)，然后再扣除掉一些初始費用等，剩余資金全部轉(zhuǎn)入每個投保人專屬的投資賬戶。今后持有期內(nèi)所需的賬戶管理費、投資管理費用等，都從投資賬戶中支出。投資賬戶進行現(xiàn)金價值積累投資，不過并沒有保本一說，而保險金額一般會與投資賬戶的現(xiàn)金價值掛鉤。換句話說，賬戶增值、減值時，客戶出險后所給付的保險金會高低不同。正如胡女士所了解的那樣，投連險在投保的初幾年中，退保會有成本。每個產(chǎn)品所設(shè)計的退保費率各不相同，一般投保年份越長費率越低，直至免費。也就是說，像胡女士這樣剛剛投保不滿一年的客戶，退保的成本是較高的。

面對這樣的情況，我們可以通過轉(zhuǎn)換功能來進行避險甚至是盈利，每個投連險產(chǎn)品都會有多個不同的投資賬戶供投保人選擇，如激進型、指數(shù)型、混合保守型、全債型、貨幣型等。投資內(nèi)容無外乎股票、基金等權(quán)益類資產(chǎn)、債券或其他固定預(yù)期年化收益產(chǎn)品，以及流動性資產(chǎn)等，只是各品種投資占比不同而已。投保人可以在不同風(fēng)格的投資賬戶中自由轉(zhuǎn)換。比如牛市時，把大部分資金轉(zhuǎn)入比較積極的賬戶，而在熊市時，轉(zhuǎn)而保守操作，求穩(wěn)為主。投連險合同中會規(guī)定一年中有多少次的轉(zhuǎn)換是免費的，超過次數(shù)，則收取費用。這一轉(zhuǎn)換功能對投保人來說是相當(dāng)重要的，在胡女士的表述中，我們并沒有發(fā)現(xiàn)她曾用過這樣的權(quán)利。其實，與其看著賬戶資產(chǎn)不斷縮水，不如利用這一方式，也就是將自己投連險中的偏股型賬戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)入較為安全的地帶，如平衡型或偏債、貨幣型賬戶，伺機再做打算。

因此，我們還是不能一概認(rèn)為退休人士不能做投連險，雖然，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，受累于股票的大幅下跌，在剛剛過去的9月份，投連險賬戶只有貨幣型取得正預(yù)期年化收益，其他可謂全軍覆沒。不過，仍有個別產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率較平均水平好了不少，胡女士不妨將手中的產(chǎn)品比較一下，并回顧最近一兩年的表現(xiàn)情況。若是基本都處于平均水平以下，那么這一產(chǎn)品的整體投資能力可能較差，可以在市場反彈的時候，選擇部分退保。而若基本能保持行業(yè)前列的排名，則可以考慮繼續(xù)持有。但要記得合理利用投連險賬戶免費轉(zhuǎn)換的功能，進可攻、退可守，讓自己的資金更為游刃有余些。最為重要的是，像胡女士等廣大中老年讀者朋友們，購買投資理財類保險一定要謹(jǐn)慎，了解后再做購買決定。同時要知道，投保10日內(nèi)，也就是猶豫期內(nèi)，可無條件、無理由退保，一般不需要手續(xù)費，最多有一筆工本費。