在進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)，我們需要考慮很多方面的因素，這樣才能做出一個(gè)好的規(guī)劃，應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)率、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、投資期限、稅收負(fù)擔(dān)等相關(guān)因素。老年規(guī)劃也不例外，但老年規(guī)劃并不等于一般的財(cái)政投資。它具有以下主要特征：

第一個(gè)是退休前后的差異。退休前收入較高，可以繼續(xù)投資。退休后，收入一般會(huì)減少。所以退休后，我們應(yīng)該保證一定的現(xiàn)金收入穩(wěn)定。

其次，在確定投資期限后，一般財(cái)務(wù)規(guī)劃只需要在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋求最大投資回報(bào)組合。在養(yǎng)老金規(guī)劃中，除了風(fēng)險(xiǎn)因素比例的增加外，現(xiàn)金流量估算的重要性不亞于薪酬要求。

養(yǎng)老規(guī)劃還有一個(gè)特點(diǎn),即準(zhǔn)備退休金的頻率與收入頻率要相一致,其本質(zhì)上是持續(xù)累積的小額投資,是一種長(zhǎng)期的投資。

根據(jù)以上特點(diǎn),投資人可以考慮從以下幾方面著手準(zhǔn)備自己的養(yǎng)老金。

第一步是自問(wèn):要準(zhǔn)備多少錢(qián)才夠?當(dāng)然每個(gè)人會(huì)給出不同的答案,假如要維持與現(xiàn)在相同的生活水平,每個(gè)月的支出相同,如果退休時(shí)準(zhǔn)備了10年的錢(qián),把這筆錢(qián)存年預(yù)期年化利率為1.8%的定期儲(chǔ)蓄,大概可以坐吃11.5年。也就是說(shuō),如果每個(gè)月的生活費(fèi)是3000元的話,要是有36萬(wàn)元的退休金,靠這筆錢(qián)定存可以吃11.5年；若準(zhǔn)備了72萬(wàn)元,也就是20年的生活費(fèi)用,可以吃上24年；本金若超過(guò)200萬(wàn)元,僅靠利息就可以維持生活,不必動(dòng)用本金。

定出每個(gè)月的費(fèi)用后,根據(jù)上述匡算,準(zhǔn)備20年的退休金應(yīng)是合理的規(guī)劃。接下來(lái)就要計(jì)算一下退休時(shí)可拿到的社保金,這兩者之間的差額就是自己要準(zhǔn)備的退休金。

第二步是如何準(zhǔn)備這筆退休金。先從投資期限開(kāi)始考慮,退休的年紀(jì)大致在60歲左右,投資期限就是預(yù)估退休的年齡減掉開(kāi)始投資時(shí)的年齡,早開(kāi)始,可以投資金期限就比較長(zhǎng)。正常來(lái)說(shuō),20年是最低的要求,如果要縮短期限,只有提高每個(gè)月的投資金額或是選擇報(bào)酬率更高的投資工具。這兩種方法都要花費(fèi)更高的成本,提高投資金金額意味著要壓縮現(xiàn)在的生活水平；選擇高報(bào)酬的投資工具,意味著要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力來(lái)說(shuō),年輕時(shí)可以承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槟菚r(shí)錢(qián)不多,賠掉也不可惜,而且來(lái)日方長(zhǎng),還有時(shí)間把錢(qián)再賺回來(lái)。但越接近退休年齡,能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越低。這表明年齡大了,安全性的考慮將逐漸高于報(bào)酬率,能選擇的投資工具也跟著減少。所以,越早開(kāi)始準(zhǔn)備越好。

最后也是最重要的一步------執(zhí)行。在眾多可投資金工具中,挑幾個(gè)把錢(qián)放進(jìn)去。開(kāi)始時(shí)可以承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn),以追求高報(bào)酬；隨著退休時(shí)點(diǎn)的接近,安全性需求越來(lái)越高,資金也應(yīng)隨之調(diào)整比重。開(kāi)始時(shí)的投資組合可能純粹是股票的組合,隨著年齡的增長(zhǎng),可以考慮逐漸增加固定預(yù)期年化收益的理財(cái)工具。

隨著人民生活水平的提高，我們可以充分期待退休后的幸福生活。但如何實(shí)現(xiàn)良好的退休生活，我們必須依靠自己的良好養(yǎng)老規(guī)劃，走上理財(cái)之路。