伴隨基金產(chǎn)品的多元化和理財(cái)方式的多元化，養(yǎng)老定投的模式已經(jīng)悄然在市場(chǎng)上出現(xiàn)，比如易方達(dá)基金于近期在業(yè)內(nèi)率先推出了簡(jiǎn)單愛(ài)基金定投服務(wù)升級(jí)活動(dòng)，就是以制訂養(yǎng)老計(jì)劃為側(cè)重點(diǎn)的養(yǎng)老定投產(chǎn)品。

如何才能為自己或者家人選擇到合適的基金定投產(chǎn)品盡早為退休做出準(zhǔn)備呢？理財(cái)專(zhuān)家提出了三大核心法則。

定投何以戰(zhàn)勝儲(chǔ)蓄抵御通脹

為什么說(shuō)基金定投是一種既能超過(guò)銀行儲(chǔ)蓄的理財(cái)方式，又能分享中國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)期年化收益、有助于抵御通脹的好方法呢？理財(cái)專(zhuān)家為投資者算了一筆賬：用歷史數(shù)據(jù)測(cè)算，一個(gè)投資者如果從有上證指數(shù)的1990年12月底開(kāi)始定投，假設(shè)定投的是一只復(fù)制上證指數(shù)的基金，在連續(xù)定投的6年內(nèi)，每月定投1000元，之后不再投入，那么這筆基金如果持有到去年底，累計(jì)的金額高達(dá)33萬(wàn)元，而本金僅為7.2萬(wàn)元。

同樣，如果當(dāng)初投資者前6年每3年做一次3.6萬(wàn)元的定期定額，之后，每次到期連本帶利繼續(xù)進(jìn)行定期定額的存款，那么到2009年底，這筆投入累計(jì)金額僅為16.17萬(wàn)元，比前者足足少了17萬(wàn)元，也就是說(shuō)最終結(jié)果相差一倍以上。

理財(cái)專(zhuān)家表示，從上述理財(cái)賬目的對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老定投是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資且能獲得較高、較穩(wěn)定預(yù)期年化收益的理財(cái)方式。與此同時(shí)，定投需要用信心、耐心和正確的方法才能堅(jiān)持下去并最終收獲復(fù)利的效果。

假定一位白領(lǐng)30年之后退休，希望屆時(shí)通過(guò)定投攢夠100萬(wàn)元，以恒生指數(shù)1979年到2009年年底的實(shí)際預(yù)期年化收益率計(jì)算，越早開(kāi)始投資，每月所需要的投入就越少，負(fù)擔(dān)就越小。比如30歲開(kāi)始定投，累計(jì)投資30年，攢夠100萬(wàn)元，每月只需投414元；但是40歲開(kāi)始定投，累計(jì)投資20年，攢夠100萬(wàn)每月就要投1730元。晚開(kāi)始投資10年，獲得相同數(shù)額的養(yǎng)老金，每月需要的定投投入就會(huì)增加3倍多。可見(jiàn)，養(yǎng)老金定投是宜早不宜遲的。

養(yǎng)老定投要有恒心

作為養(yǎng)老定投，持續(xù)尤為重要，投資者不應(yīng)以股市短暫的波動(dòng)或下跌而動(dòng)搖投資的恒心。長(zhǎng)期的投資，能夠減少市場(chǎng)短線(xiàn)波動(dòng)對(duì)投資回報(bào)的影響。如果投資者在買(mǎi)進(jìn)基金后，因?yàn)槎唐趦?nèi)無(wú)法忍受市場(chǎng)下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，那就無(wú)法達(dá)到定期定投長(zhǎng)期平均成本的目的，等到股市上漲時(shí)，也無(wú)法分享此時(shí)基金的良好績(jī)效表現(xiàn)。

評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建組合

專(zhuān)家強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老定投還要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期年化收益特征，并據(jù)此選擇不同類(lèi)型基金以及構(gòu)建投資組合。目前，公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。其中，股票型基金和混合型基金被歸為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，債券型基金被歸為中等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，貨幣市場(chǎng)基金被歸為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

伴隨人口老齡化的日趨嚴(yán)重，多數(shù)市場(chǎng)分析認(rèn)為，越來(lái)越多的普通民眾意識(shí)到不能單純依靠國(guó)家或單位實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的目標(biāo)，養(yǎng)老定投將成為一種趨勢(shì)。理財(cái)專(zhuān)家提醒，在評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力后，投資者可在不同類(lèi)型的基金中進(jìn)行挑選，加入自己的定投組合。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可以多配置一些偏股型基金。比如進(jìn)取型投資組合，可選擇指數(shù)基金和主動(dòng)股票基金進(jìn)行投資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年底，美國(guó)在養(yǎng)老金持有的3.4萬(wàn)億美元的共同基金中，股票基金和混合基金所占的份額最大，合計(jì)達(dá)到82%。