經(jīng)歷了轟轟烈烈的一場(chǎng)金融危機(jī)，保險(xiǎn)業(yè)巨頭AIG公司的倒閉這場(chǎng)大震蕩之后，2007年曾風(fēng)行一時(shí)的萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)一度退出壽險(xiǎn)舞臺(tái)，而相對(duì)來(lái)說(shuō)比較保守的分紅型險(xiǎn)種隨即走入人們的視線。在這場(chǎng)危機(jī)使得大多數(shù)人的財(cái)富縮水，市場(chǎng)的投資信心大大下降，消費(fèi)者也越來(lái)越傾向于穩(wěn)健型的投資手段，消費(fèi)者偏好的變化也引起了保險(xiǎn)市場(chǎng)的巨大轉(zhuǎn)變。

分紅型保險(xiǎn)具有一定的優(yōu)勢(shì)，但是在生活中銷售人員也常用一些夸大的話術(shù)使客戶產(chǎn)生誤解。為了更好的幫助廣大消費(fèi)者進(jìn)行識(shí)別，所以在此列出了一些常見的話術(shù)陷阱以后甄別。

第一種話術(shù)：

分紅保單預(yù)定預(yù)期年化利率2.5％，如果按照中等紅利水平3％~4%計(jì)算，長(zhǎng)期年均預(yù)期年化收益率就可以高達(dá)6％左右呢！

錯(cuò)誤之處：保單預(yù)期年化收益率=預(yù)定預(yù)期年化利率+分紅預(yù)期年化利率

這里的預(yù)定預(yù)期年化利率通俗地說(shuō)就是保險(xiǎn)公司提供給消費(fèi)者的回報(bào)率，主要是參照銀行存款預(yù)期年化利率和預(yù)期投資預(yù)期年化收益率來(lái)設(shè)置的。目前，國(guó)內(nèi)的壽險(xiǎn)預(yù)定預(yù)期年化利率上限為2.5%

紅利卻是浮動(dòng)的沒有保證的。分紅保險(xiǎn)提供給客戶的保障與非分紅保險(xiǎn)沒有差別，如身故保障、生存保險(xiǎn)金給付等，其保障內(nèi)容、保險(xiǎn)金額、保單的價(jià)值、保險(xiǎn)費(fèi)都是投保時(shí)在合同中明確約定的，這部分是我們常說(shuō)的保底--不論經(jīng)營(yíng)狀況如何，出現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任事故或保險(xiǎn)期滿時(shí)，保險(xiǎn)公司都要兌現(xiàn)給客戶。

紅利是根據(jù)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況決定的，一般是按照保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果的70%進(jìn)行分配，有可能為零，如保險(xiǎn)公司發(fā)生經(jīng)營(yíng)虧損的時(shí)候無(wú)可以分配的經(jīng)營(yíng)成果，也有很多時(shí)候可以高于銀行預(yù)期年化利率，但紅利是不保底也是沒有保證的。所以購(gòu)買分紅保險(xiǎn)與購(gòu)買股票基金進(jìn)行一樣也要看保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)能力和主要投資方向，不是每家保險(xiǎn)公司都可以提供同樣的分紅預(yù)期年化利率，一般穩(wěn)健型大型的保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和投資穩(wěn)健程度上要更高，所以購(gòu)買分紅保險(xiǎn)同樣要注意選擇保險(xiǎn)公司。

第二種話術(shù)：

分紅保險(xiǎn)每年都會(huì)進(jìn)行紅利分配，再加上預(yù)定預(yù)期年化利率所以可以抵御通貨膨脹

錯(cuò)誤之處：不僅產(chǎn)生了與第一種話術(shù)同樣的誤導(dǎo)，認(rèn)為分紅保險(xiǎn)的投資預(yù)期年化收益率就是預(yù)定預(yù)期年化利率加分紅預(yù)期年化利率，并且以不能夠保證的分紅預(yù)期年化利率來(lái)抵御通貨膨脹更是無(wú)稽之談。

我們首先來(lái)看通貨膨脹率，我們衡量通貨膨脹率的重要指數(shù)是CPI消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(ConsumerPriceIndex)對(duì)一個(gè)固定的消費(fèi)品籃子價(jià)格的衡量，主要反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況，是度量通貨膨脹水平的工具，以百分比變化為表達(dá)形式。

通貨膨脹(Inflation)一般指：因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。通貨膨脹率=(現(xiàn)期物價(jià)水平基期物價(jià)水平)/基期物價(jià)水平

因此從通貨膨脹的定義和通貨膨脹率的衡量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，能不能抵御通貨膨脹，通俗的說(shuō)就是要看此項(xiàng)投資的預(yù)期年化收益率能不能跑得過通貨膨脹率，能不能超越CPI指數(shù)的變動(dòng)率。

而分紅保險(xiǎn)的投資預(yù)期年化收益率即使在預(yù)定2.5%的預(yù)期年化利率之上，其分紅預(yù)期年化利率是一個(gè)不能夠保證的預(yù)期年化利率，我們可以看到高的時(shí)候可以高過銀行預(yù)期年化利率，低的時(shí)候可能為零。這一點(diǎn)我們還是可以從紅利的來(lái)源上看，整個(gè)國(guó)家都在通貨膨脹，那么保險(xiǎn)公司的投資預(yù)期年化收益就不存在通貨膨脹？在世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)日益復(fù)雜化的今天，保險(xiǎn)公司可以獨(dú)善其身？誰(shuí)可以保證保險(xiǎn)公司的資金不會(huì)縮水？答案是很明顯的，所以用不可以保證的紅利來(lái)應(yīng)對(duì)我們可以感受到的跑得如此這快的通貨膨脹當(dāng)然是不可能的。