問(wèn)：為什么我身邊有這么多人購(gòu)買有分紅性質(zhì)的保險(xiǎn)來(lái)安排自己的未來(lái)養(yǎng)老？

答：人壽保險(xiǎn)自15世紀(jì)形成商業(yè)性經(jīng)營(yíng)以來(lái)，已有五百多年歷史，目前在世界發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)已成為國(guó)民僅次于住房的第二大消費(fèi)需求。近一百年來(lái)，壽險(xiǎn)發(fā)展的重要方面就是其功能的不斷豐富和深化，即由單純保障型發(fā)展到保障儲(chǔ)蓄型，再發(fā)展到保障投資型。分紅保險(xiǎn)就是保障投資型保險(xiǎn)的主要品種，分紅保險(xiǎn)在保留保障功能的同時(shí)，提供了投資分紅功能。目前我們都處于低預(yù)期年化利率時(shí)代，我們未來(lái)的養(yǎng)老金規(guī)劃需要考慮通貨膨脹因素，所以對(duì)于規(guī)劃養(yǎng)老金的朋友們而言，帶有分紅性質(zhì)的產(chǎn)品非常合適。

分紅保險(xiǎn)在確保保戶基本保險(xiǎn)利益的基礎(chǔ)上，還給其提供了與保險(xiǎn)公司共同分享經(jīng)營(yíng)成果的機(jī)會(huì)，從而使分紅保險(xiǎn)既具有傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的基本保障功能，又可根據(jù)公司分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)情況，將盈余的大部分以紅利的形式分配給客戶，因而具有保障和投資的雙重功能。同時(shí)，客戶還能有效地避免預(yù)期年化利率波動(dòng)和通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，分紅保險(xiǎn)使客戶獲得了更大的盈利空間，而保險(xiǎn)公司憑借分紅保險(xiǎn)的發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大了保費(fèi)規(guī)模和資金運(yùn)用規(guī)模，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力都得以提高。

與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品不同，我們購(gòu)買養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，從購(gòu)買到領(lǐng)取養(yǎng)老金，時(shí)間跨度可能相隔10年、20年乃至更長(zhǎng)的時(shí)間。因此，在購(gòu)買養(yǎng)老年金保險(xiǎn)時(shí)，也應(yīng)該首要考慮帶有分紅功能的產(chǎn)品，以抵御這幾十年的通脹風(fēng)險(xiǎn)。那么在低預(yù)期年化利率和高通脹時(shí)代我們就應(yīng)該選擇有分紅功能的產(chǎn)品為佳，以便將來(lái)市場(chǎng)預(yù)期年化利率上升后，我們能夠在一定程度上得到保險(xiǎn)公司的補(bǔ)償。

當(dāng)然我們也要對(duì)分紅險(xiǎn)的分紅功能有個(gè)清淅認(rèn)識(shí)，我們一起來(lái)算筆賬：一位被保險(xiǎn)人，30歲，年繳7100元，20年繳費(fèi)，保額10萬(wàn)元，自60歲起，年領(lǐng)5000元至80歲，如果健康地生存到80歲，保險(xiǎn)公司將一次性給付20萬(wàn)元；如果不幸身故受益人將獲得20萬(wàn)元的賠付。我們來(lái)看看，買保險(xiǎn)的成本是710020＝14.2萬(wàn)元，若生存至滿期，能獲得年金10萬(wàn)元，同時(shí)獲得滿期金20萬(wàn)元，投資回報(bào)率為(10+20-14.2)/14.2100%＝111.27%。投保不足15萬(wàn)元可獲取10萬(wàn)元年金和20萬(wàn)元滿期金，投資回報(bào)率111%?？蓪?shí)際的投資回報(bào)率真有這么高嗎？

實(shí)際上，上述計(jì)算中以單利計(jì)算取代復(fù)利計(jì)算，回避了金錢的時(shí)間價(jià)值，讓我們覺(jué)得回報(bào)很高，可實(shí)際上這些年金要分20年才能拿到。20萬(wàn)元滿期金也要30年后才能拿到，考慮到時(shí)間價(jià)值和復(fù)利因素，該產(chǎn)品的實(shí)際最高年回報(bào)率只有2%。