分紅保險是現(xiàn)在很受歡迎的一種保險，我們一起來看一則分紅保險的案例，案例研究：假設周先生每年支付10000元，他的第一年回報率是10000010%=1000元，預期的年回報率是10%。第二年，周先生仍然可以得到10000010%=1000元，而不是10%(10000+10000)10%=2000元，因為固定回報基數(shù)是年付的保險費，而不是總付的保險費。

根據(jù)這個計算，我們可以計算出來周先生在第二年支付的保險費需要多少？我們需要了解的就是它的預期年回報率只有1000/(10000+10000)=5%。

隨著支付時間的延長，預期年收益率將發(fā)生一定的變化，據(jù)小編了解到的相關(guān)信息就是將繼續(xù)下降，到期后固定收益率的歷史預期年收益率肯定小于10%。

作為目前最火爆的保險產(chǎn)品類型，分紅險無論是新產(chǎn)品上市數(shù)量還是保費收入，在市場上都處于絕對領(lǐng)先的地位，在通脹預期不斷加強的情況下，分紅險的保值增值功能使其成為不少消費者抵御通脹的工具。

然而不少消費者往往只關(guān)注固定返還比例和分紅預期年化收益的數(shù)字，而沒有留意條件限定，以至于投保后才發(fā)現(xiàn)理解有誤，想退保卻又要承擔較大的保費損失。

對比后發(fā)現(xiàn)，分紅險的預期年化收益領(lǐng)取有很多種情況，一些細小的文字變化就會帶來完全不同的預期年化收益分配，因此在閱讀相關(guān)條款時要仔細比較不同情況下領(lǐng)取的具體條件。

看清固定返還的條件

銀行工作人員給我推薦了一款保險產(chǎn)品，說是每年能返還所交保費的6%，我正準備買一份，結(jié)果發(fā)現(xiàn)所謂的返還6%是指當年所交保費，并非原有累積保費的6%，兩者相差太大了。市民周先生告訴記者，如果不是自己后來追問了一句，肯定弄不清兩者的區(qū)別。

市民最常遇到的另一個問題就是產(chǎn)品的實際分紅水平與預期有差距，這主要是誤認為演示預期年化利率就是未來的實際預期年化收益。

分紅險的預期年化收益主要來自兩方面，一是保底預期年化收益(即固定返還部分)，另一個是分紅預期年化收益。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，在每一會計年度,保險公司將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經(jīng)營狀況

目前分紅險產(chǎn)品在宣傳時都會采用演示預期年化利率來介紹，演示預期年化利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，用于預期年化利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設投資回報率分別不得高于6%、4.5%、3%。

然而，這些演示僅提供參考指標，我們在使用的時候不能夠不能能夠完全借鑒，它并不代表未來預期年回報率的確定。一些保險公司除了傳統(tǒng)的紅外線紅利之外還會準備特殊的紅利，但是在福利很差的年份，甚至可能沒有紅利。所以當保險銷售人員以高檔演示預期年化利率介紹分紅產(chǎn)品的高額預期年化收益時，投保人需要冷靜判斷。